К чему ведет повышение ставки рефинансирования. Определение и понятие ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации (Банка России). Как коммерческие кредитные организации зарабатывают на ставке рефинансирования

Ставка рефинансирования ЦБ РФ – это ставка по кредитам, предоставляемым Центральным Банков, кредитным учреждениям. По этакой процентной ставке предоставляются займы коммерческим банкам в порядке рефинансирования.

Нажмите для увеличения

Прежде чем выяснять, что такое ставка рефинансирования , нужно понять, что представляет собой рефинансирование кредита.
Рефинансирование Центробанком – выдача займов и кредитов Банком России кредитным учреждениям, работающим на территории России. Такое определение дано в ст. 40 Закона «О Центральном Банке РФ» от 10. 07. 2002 года № 86-ФЗ.
Само по себе рефинансирование, как банковский термин – это погашение заёмщиком старого, уже существующего кредита за счёт нового. При этом заёмщик преследует следующие цели:

• Погасить уже существующий кредит с более высокой процентной ставкой за счёт нового займа, с более выгодными кредитными условиями, в частности с низкой процентной ставкой;
• Получение нового кредита для того чтобы продлить общий срок кредитования.

Для чего нужна ставка рефинансирования

Ставка рефинансирования – это важнейший инструмент денежно-кредитной политики Центральных Банков всех стран. Её изменение приводит к изменениям процентных ставок по всем кредитам в стране, изменению объёма финансовых операций на рынке и привлекательности национальной валюты.
Следует выделить три области применения ставки рефинансирования ЦБ РФ:

• Процентная ставка, по которой Банк России выдаёт кредиты коммерческим банкам нашей страны. Раньше по ставке рефинансирования выдавались кредиты банкам сроком на 1 день. Такой кредит назывался «овернайт».

В настоящее время ЦБ РФ не кредитует коммерческие банки с использованием ставки рефинансирования. Процентная ставка по таким кредитам рассчитывается ЦБ РФ с использованием других банковских инструментов, и колеблется в пределах 5,5 – 6,5%. Чем дольше срок кредита коммерческому банку, тем ниже процентная ставка.

По операциям постоянного действия, где срок кредитования колеблется от 1 до 1 недели, ставка кредитования ЦБ РФ равна 9 – 9,5%, а по операциям на открытом рынке, со сроком от 1 недели до 1 года – 8 – 8,25%, то есть в пределах ключевой ставки и ставки рефинансирования.

• Значение ставки ЦБ РФ характеризует экономическую ситуацию в стране, отражает эффективность экономических процессов.

В первую очередь, значение ставки рефинансирования влияет на изменение процентных ставок по вкладам и депозитам. Можно использовать калькулятор вкладов на сайтах банков, чтобы узнать, как будет изменять конечная сумма вклада с изменением ставки рефинансирования в ту или другую сторону.

Банки привлекают денежные средства, используя для вкладов населения процентные ставки несколько ниже, чем установленная ставка рефинансирования, а выдают денежные средства – по ставкам выше. В этом заключается прямой «навар» банков.
Снижение ставки приводит к стимулированию экономики страны в целом. Если ЦБ РФ снизит ставку рефинансирования, например, до 2%, то ипотечный кредит, скорее всего, можно будет получить по ставке 4 – 5% годовых. Вследствие этого, произойдёт «бум» на рынке недвижимости. Но, это приведёт к повышению уровня инфляции.

Если же ЦБ РФ повысит ставку рефинансирования, то это затормозит развитие экономики страны. Многим физически и юридическим лицам станут недоступны кредиты. Это приведёт к спаду производства, торговли и других сфер бизнеса.
Но, в истории нашей страны были такие моменты, когда рост ставки рефинансирования приводил к росту инфляции, и наоборот. Стоит вспомнить историю нашей страны, когда с сентября 1993 года по апрель 1994 года, ставка рефинансирования была равна 210% годовых, а уровень инфляции – 215,4%. Но, это, скорее всего, было вызвано нестабильностью политической ситуации в стране.

• Значения ставки рефинансирования придерживаются для начисления штрафов и пеней по различным просроченным платежам в бюджеты страны. Это касается и юридических лиц, и физических лиц. Также на это значение ориентируются при предоставлении компенсационных выплат для поддержки малого предпринимательства, для предоставления инвестиционного налогового кредита и другое.

Если у предприятия или ИП есть задолженность по налогам и сборам, то штрафы и пени начисляются за каждый день просрочки, исходя из ставки рефинансирования. Такое значение считается оптимальным для расчёта штрафных санкций.
Например, за просрочку по налогу «начисляется штраф в размере 1/300 ставки рефинансирования ЦБ РФ за каждый день просрочки».

История изменения ставки рефинансирования

Решение об изменении ставки рефинансирования принимает Центробанк страны. Сегодня значение ставки равно 8,25%, и оно не меняется последние несколько лет, а именно с сентября 2012 года.
Если взять временной период с начала 2000-ых годов по сегодняшний день, то самой минимальное значение ставки рефинансирования было с июня 2010 года по февраль 2011 года. Оно было равно 7,75%.

Наивысшее значение – 55% - было отмечено в начале 2000-ых годов. Но, в этот период и экономика страны была достаточно нестабильна. В Последние 5 лет значение ставки рефинансирования держится на отметке около 8%, что говорит о стабильности финансового рынка нашей страны.

С осени прошлого, 2013 года, Банком России, было введено такое понятие, как ключевая ставка. Теперь она имеет первостепенное значение, и к началу 2016 года ключевую ставку планируют «подтянуть» до уровня ставки рефинансирования. Пока, ставка рефинансирования ЦБ РФ отойдёт на второй план.

До июня 2014 года, значение ключевой ставки равнялось 7,5%, на сегодняшний день – 8%.

Сегодня предлагаю поговорить на общеэкономическую тему: к чему может привести повышение учетной ставки центрального банка страны (ЦБ РФ, НБУ и т.д.). Не так давно ЦБ РФ повысил учетную ставку с 7,5% до 8%, НБУ – с 9,5% до 12,5%, подобные повышения произошли и в некоторых других странах СНГ. В этой публикации я рассмотрю, для чего центробанки прибегли к таким действиям, и как они могут отразиться на обычных людях.

Итак, учетная ставка (или ставка рефинансирования) – это один из инструментов денежно-кредитной политики центрального банка, который предназначен, в первую очередь, для регулирования стоимости кредитных ресурсов. Теоретически – это та ставка, под которую центробанк страны может продавать денежные ресурсы коммерческим банкам, но на практике далеко не каждый коммерческий банк может получить кредит центробанка по этой ставке. Кроме того, к этой цифре привязаны многие другие моменты, например, штрафы и пени, которые рассчитываются “в размере учетной ставки”, “в размере двойной учетной ставки” и т.д.

Следует отметить, что в развитых странах учетная ставка составляет менее 1% (в Великобритании – 0,5%, в США – 0,25%, в Еврозоне – 0,15%, а в Японии – вообще 0,1%). Этот показатель можно рассматривать как один из ключевых индикаторов состояния экономики страны.

Чем ниже учетная ставка, тем стабильнее и крепче экономика страны. Таким образом, повышение и без того не маленькой процентной ставки говорит об усугублении экономической ситуации.

Тогда у многих, я думаю, может возникнуть резонный вопрос: а зачем ее вообще повышать? Все очень просто: повышение учетной ставки ЦБ – не причина, а следствие ухудшения экономической ситуации, и ее повышение используется как один из инструментов для того, чтобы в перспективе ситуация стабилизировалась. Как это происходит?

Выстроим логическую цепочку: В стране начинается рост цен при неизменных или падающих доходах – центробанк повышает процентную ставку – для коммерческих банков дорожают ресурсы – банки повышают ставки по кредитам – объемы кредитования снижаются – снижается покупательная способность населения – снижается спрос на товары и услуги – прекращается или замедляется рост цен.

Таким образом, учетная ставка выступает одним из инструментов для сдерживания инфляционных процессов. Замедляется экономический рост страны, но, одновременно, замедляется и инфляция.

Весь механизм работы этого регулятора вкратце можно представить на следующей схеме:

Именно такие цели, видимо, и преследуют сейчас центральные банки. А теперь мы рассмотрим, к чему приведет повышение учетной ставки ЦБ РФ и НБУ в краткосрочной перспективе, то есть, уже сейчас.

1. Повышение ставок по кредитам и депозитам. Собственно, это то следствие, которое должно стать первоочередным, исходя из теоретического предназначения этого регулятора. Но практика показывает, что, к примеру, украинский денежно-кредитный рынок не всегда реагирует на применение этого регулятора должным образом.

Если посмотреть историю изменений учетной ставки НБУ за последнее десятилетие, мы увидим отсутствие единой тенденции: этот показатель колебался в пределах от 6,5% до 12,5%. Причем, повышение учетной ставки не всегда приводило к повышению ставок по вкладам и кредитам, и понижение, соответственно, не всегда приводило к понижению. Условия выдачи кредитов и приема вкладов больше подстраивались под другие экономические и политические процессы в стране и конкретно в ее банковской системе. Поэтому можно предположить, что повышение учетной ставки НБУ если и приведет к росту ставок в коммерческих банках, то лишь к незначительному.

В России ситуация обстоит иначе. С 2000 года ставка рефинансирования постоянно падала с 55% и к 2011 году стабилизировалась на уровне около 8%, дальнейшие колебания были незначительны. Здесь экономика более развита и стабильна, поэтому больше подчиняется своим классическим законам. Поэтому ставки в банках начали расти уже даже в ожидании увеличения учетной ставки. Таким образом, на мой взгляд, можно ожидать роста ставок по вкладам и кредитам в среднем на 1-3 пункта. По кредитам, соответственно, этот рост будет более заметен.

В данном случае это только мои собственные предположения, которые могут оправдаться и не оправдаться.

2. Рост штрафов и пени в денежном выражении. Теперь все, что зависело от учетной ставки, подорожает, а это, прежде всего, всевозможные штрафные санкции, предусмотренные договорами, например, штраф за .

Поэтому поднимите все свои договора и найдите в них пункты, опирающиеся в расчетах на учетную ставку. Теперь в случае несоблюдения условий договоров, в т.ч. действующих, придется платить больше. Особенно с учетом того, что штрафные санкции начисляются за каждый день неисполнения обязательств по договору.

3. Рост платежей по кредитам с плавающими ставками. В некоторых банках действуют программы кредитования с плавающими ставками, по которым действующая ставка по кредиту зависит от учетной ставки ЦБ. Кто взял такой кредит, с надеждой на снижение учетной ставки, можно сказать, что пока не угадал – она выросла, а значит, вырастет и ставка по уже действующему кредиту.

Однако, как показывает практика, такие кредиты оформлялись очень редко, в целом их, наверное, менее 1%, поэтому большинство заемщиков повышение учетной ставки в этом плане не коснется.

4. Отток инвестиций. Чем дороже кредитные ресурсы в стране, тем эта страна менее привлекательна для инвесторов. Соответственно, повышение ставки рефинансирования может привести к снижению объемов внешних инвестиций в экономику и даже стать причиной для вывода уже вложенного капитала. Как это будет происходить на практике – покажет время.

5. Девальвация национальной валюты. Снижение инвестиционной привлекательности, снижение темпов производства, экономического роста, вызванные повышением учетной ставки, со своей стороны могут привести к девальвации национальной валюты. Особенно в том случае, когда используется – цена на валюту зависит от спроса и предложения на рынке. Поэтому можно ожидать некоторое ослабление рубля, гривны и других валют, но будет ли оно окончательным – зависит от многих других факторов.

Ну а к чему приведет повышение учетной ставки в долгосрочной перспективе – покажет время. Хотелось бы, конечно, чтобы этот регулятор работал и давал тот эффект, который ожидают от него Центробанки.

На этом, пожалуй, все. Присоединяйтесь к числу постоянных читателей сайта , регистрируйтесь на форуме, изучайте и участвуйте в обсуждениях интересной и полезной информации в области управления личными финансами, повышайте свой уровень финансовой грамотности. До встречи в новых публикациях!

Одним из важнейших индикаторов экономической обстановки в стране является ставка рефинансирования, размер которой регулирует Центробанк в соответствии с конъюнктурой рынка. Что это за показатель и что именно он характеризует?

Суть ставки рефинансирования

Первоначально этот показатель носил название учетной ставки по централизованным кредитным ресурсам, но потом поменял свое обозначение, но не изменил своей сути. По этой ставке Центральный банк России предоставляет заемные средства всем кредитным организациям страны для обеспечения ликвидности внутри всей банковской системы.

Здесь не используется – межбанковские кредиты выдаются по особым правилам. При недостатке средств для осуществления текущих операций и обслуживания клиентов банки занимают деньги в ЦБ РФ по однодневной программе «овернайт» именно по этой ставке.
Назначается очередное изменение ставки рефинансирования специальными Указаниями Банка России по решению Совета директоров ЦБ РФ.

История ставки рефинансирования в России ив мире

Для того, чтобы узнать действующую ставку рефинансирования, достаточно посетить соответствующий раздел официального сайта Центробанка , где отражена вся история изменений показателя.

Данная статистика колебаний этого показателя ведется с апреля 1992 года, когда он был введен ЦБ РФ на уровне 20%. Затем его значения испытали множество взлетов и падений. Максимального своего значения в 210 пунктов ставка рефинансирования достигала с октября 1993 по апрель 1994 года, что объясняется высокими темпами инфляции в стране. Минимальное – 7.75% было установлено в период с июня 2010 по февраль 2011 года.

В других странах мира ставки рефинансирования играют большую роль в регулировании размера процентных ставок по розничным кредитам и вкладам. В нашем же государстве к рефинансированию и кредитованию эта ставка имеет меньше отношения, чем к налогообложению, да и влияет она больше на инфляцию, чем на условия предоставления банковских продуктов.
Размер ставок рефинансирования в разных странах мира

В настоящий момент ставка рефинансирования в России равна 8,25% и держится на этом уровне с осени 2012 года в соответствии с Указанием Банка России № 2873-у от 13.09.2012 года .
С недавнего времени – сентября 2013 года – в России используется наравне с ней ключевая ставка, имеющая теперь первостепенное значение в отечественной экономике – на ней «завязаны» все операции по регулированию ликвидности. До середины июня 2014 года она установлена на уровне 7,5%. К 2016 году ее должны «подтянуть» до ставки рефинансирования и ключевая ставка окончательно вытеснит этот показатель.

В результате ключевая ставка займет место важнейшего экономического индикатора и станет главным основанием по таргетированию инфляции. При росте дефицита платежного баланса страны ставка будет также расти, а при возникновении профицита – снижаться.

Где используется ставка рефинансирования?

Применяется данный показатель не только для определения фиксированной стоимости межбанковских кредитов, но и для других целей, в том числе:

Кстати, по ставке рефинансирования начисляются проценты по тем договорам займа, где конкретно не указан размер платы за использование заемных средств.

Любые колебания уровня ставки рефинансирования незамедлительно сказываются на клиентах многочисленных банковских структур – финансовые организации в соответствии с колебаниями быстро пересматривают условия предоставления кредитов (чаще всего ) и размещения депозитов для частных лиц и корпоративных клиентов. Наиболее зависимыми являются кредитные продукты с государственным

В банковской системе страны существуют свои правила,­ которые в большей мере диктует Центральный банк России. Одним из основных понятий, влияющим на денежную политику банковского сектора, является ставка рефинансирования ЦБ (СР) – величина, выраженная в процентах, значение которой зависит от уровня инфляции. Ставки по депозитам и кредитам также зависят от этой цифры. Как формируется и как часто меняется этот показатель?

Что такое ставка рефинансирования ЦБ России

Многие слышали о таком понятии, но не всем ясна суть этого значения. Говоря простым языком, ставка рефинансирования банка России – это показатель в процентах, выраженных в годовом исчислении, который применяется главным банком страны для выдачи займов кредитным организациям. Такие кредитные деньги являются рефинансированием временной нехватки ликвидности на банковском рынке. С другой стороны, займы, выдаваемые Центробанком, помогают регулировать количество денег в банковской системе.

Ключевая ставка ЦБ РФ

13 сентября 2013 Совет директоров ЦБ ввел понятие ключевой ставки, значение которой стало использоваться как ориентир в денежно-кредитной политике. Сделано это было для постепенного перехода к режиму таргетирования инфляции. Ключевая ставка ЦБ – показатель в процентном выражении, который прямо или косвенно влияет на денежно-кредитную политику, проводимую регулятором с целью достижения необходимого уровня инфляции. Регулированием значения занимается непосредственно Центробанк России.

Разница между ключевой и рефинансированием

Не стоит отождествлять данные понятия, это разные вещи. До 1 января 2016 года на официальном сайте регулятора указывалось два показателя, причем второе имело справочное значение. Однако после этой даты Советом директоров установлено, что данное значение приравнивается к показателю ключевой ставки (КС), тогда и произошла корректировка ее значения. Премьер-министром России Д. Медведевым подписано распоряжение, которое гласило, что с данной даты во всех нормативных актах будет фигурировать значение КС ЦБ.

Размер­

На начальном этапе ЦБР установил СР как единый показатель, который применялся по отношению к операциям с коммерческими банками. Произошло это еще в 1992 году. В первой половине 1998 года она имела большее значение,­ совпадала со ставками по ломбардным кредитам, от нее отталкивались при установлении процентов по другим кредитам, выдаваемыми регулятором.

Показатель никогда не был постоянным – ставка ЦБ изменялась как в большую, так и меньшую сторону, способствуя снижению давления на валютный рынок, хоть и не всегда соответствовала ожиданиям инвесторов. В настоящее время она меняется незначительно, на сотые доли процента, но были времена, как, например, в период 1993–1994 годах, когда ее показатели превышали две сотни процентов. Подобный всплеск наблюдался и в 1998 году, когда она резко поднялась с показателя в 50% до 150%. Жесткий курс на снижение СР Центробанк взял в 2009 году.

Как рассчитывается

Самостоятельно рассчитать СР на калькуляторе не получится, потому что этот показатель определяется исходя из многих факторов. Не существует и формулы, по которой простой обыватель мог бы просчитать значение на определенную дату. Регулятор изменяет СР после оценки процессов на финрынке, а не по заранее составленному графику. Как упоминалось, на сегодняшний день показатель равен ключевой ставке ЦБ и отдельно нигде не фигурирует.

Кто устанавливает

В каждой стране существует один орган, которому подчиняются все кредитно-финансовые учреждения. В Российской Федерации эту функцию выполняет Центральный банк. Он следит за работой коммерческих банков, выдает лицензии на деятельность или, наоборот, отзывает их. Банковские организации берут в долг у ЦБ деньги, которые впоследствии используют для пополнения своих оборотных средств или кредитования населения.

Для этих целей и используется ставка рефинансирования ЦБ, которая является процентным показателем, под который Центробанк одалживает деньги комбанкам. На сайте регулятора всегда можно ознакомиться с текущим значением, которое, как известно, равно СР. Кроме этого, там можно получить информацию, какое значение имел показатель на определенную дату.

Факторы, влияющие на СР

Важно понимать, что СР является величиной регулируемой и зависит полностью или частично от некоторых факторов. Главным среди них выступает уровень инфляции. Кроме этого, стоит понимать, что просто так ЦБ не изменяет ставку. На ее значение, точнее на решение банка снизить или повысить показатель, могут повлиять и разные внешние факторы, такие как цена на углеводороды, рост спроса населения на кредиты, принятие либо снятие санкции в отношении России со стороны стран Евросоюза и США.

Динамика инфляции

Очень часто одновременно с информацией об уровне инфляции в стране приходится слышать про значение ставки рефинансирования. Важно понимать, что этот показатель всегда немного выше инфляционного значения. Небольшое значение инфляции всегда положительно влияет на экономику. При отрицательных значениях (дефляции) Центробанк способен оказать помощь экономике, изменяя текущее значение ставки. Таким способом он стимулирует рост денежной массы в экономике, заставляя ее работать.

Денежно-кредитные условия

Центральный банк Российской Федерации является разработчиком и реализатором кредитно-денежной политики государства. Как составная часть общей экономической политики государства учетная политика преследует основную цель – повысить благосостояние народа. Для увеличения производства товаров и услуг у предприятий не всегда хватает денежных ресурсов, в связи с чем им приходится привлекать заемные средства извне. Однако такие ссуды не всегда бывают выгодными для производителей.

Центробанк постоянно отслеживает данную ситуацию, поскольку для него и правительства крайне важно, чтобы спрос на товары со стороны населения был удовлетворен. Такой состояние принуждает ЦБ снижать ставки, чтобы кредиты стали доступнее. С другой стороны, при переизбытке денежных ресурсов на рынке, регулятор, наоборот, повышает ставку, чтобы изъять лишние деньги из экономики путем размещения их под высокий процент.

Уровень экономической активности

Когда экономика перестает развиваться, а экономическая активность населения снижается – это является сигналом для регулятора к снижению СР. Денежные ресурсы для физлиц и бизнеса становятся доступнее, что способствует открытию и развитию новых производств. На полках магазинов появляется большее число товаров, которые охотно раскупаются потребителями.

С обратной стороны, чрезмерная активность населения и предприятий при потреблении произведенной продукции может спровоцировать гиперинфляцию. Это приводит к экономическому кризису в государстве. Для того чтобы такой сценарий не реализовывался, СР должна быть увеличена, что приведет к удорожанию заемных средств, снижая тем самым экономическую активность населения.

Инфляционные риски

Неизменное значение ставки ЦБ, ее нахождение в разумных пределах может иногда привести к витку инфляции, поскольку существует большой риск того, что население будет стремиться приобретать услуги и продукцию при помощи кредитных средств, беря их в коммерческих банках под небольшой процент. Такая ситуация способна породить инфляционное давление на экономику страны, поэтому регулятор всегда отслеживает такое положение вещей, чтобы вовремя отреагировать на ситуацию путем изменения СР в большую сторону.

Текущая СР

Замедление инфляции в последние месяцы и содержание ее целевых показателей на уровне около 4%, сохранение приемлемых цен на нефть и ряд прочих факторов послужили толчком к снижению СР. Совет директоров Банка России в конце апреля текущего года принял во внимание все факторы экономического развития и планы по доведению показателей роста экономики и сдерживания инфляции, итогом чего стало очередное снижение КС ЦБ. Действующая ставка в России на сегодня (май-июнь 2017) составляет 9,25%.

Изменение по годам

До 2016 года СР ЦБ рассчитывалась как самостоятельная величина, после чего была приравнена к ключевой ставке. Основные показатели с 2000 года можно увидеть в нижеприведенной таблице:

Как и на что влияет­

Значения, устанавливаемые регулятором, имеют важную роль как для предприятий, так и для простых людей. Отталкиваясь от данного показателя, коммерческие банки ориентируются в проведении собственной политики – устанавливают проценты по кредитам и депозитам. Кроме этого, данный показатель способен повлиять и на инфляцию. Можно сделать вывод, что данное число крайне важно не только для финрынка, но и для простых обывателей.

На кредит

Высокая КС ЦБ устанавливается с целью ограничить приток денежных средств в экономику, поскольку кредиты, выдаваемые Банком России коммерческим банкам, становятся неподъемными. Банки предлагают населению и предприятиям займы под еще больший процент, так как таким способом они зарабатывают деньги. Снижение значения является индикатором для уменьшения процентов по ссудам, что становится выгодно заемщикам.

На вклады

Проценты по депозитам всегда ниже процентов по вкладам. Изменение ключевой ставки в любую из сторон ведет к пересмотру комбанками значений по вкладам. С одной стороны, вкладчикам выгодно, когда она имеет высокий показатель, поскольку проценты по кредитам выше. Снижение же базового значения ведет к тому, что наблюдается отток денег из банков, потому что вкладчики изымают свои деньги, стараясь вкладывать их в другие места, чтобы получить большую доходность.

На инфляцию

Даннон значение напрямую связано с показателем инфляции в стране. В зависимости от того, каких цифр достигает рост потребительских цен, регулятор старается сглаживать шоки для экономики, снижая или, наоборот, повышая ставку. Так, Центробанк старается сдерживать девальвацию национальной валюты, однако старается не давать рублю резко укрепляться, лавируя между сторонниками «сильного» и «слабого» рубля.

Применение­

Ключевая ставка Банка России используется не только для регулирования инфляции в стране. Ее применяют для:

• расчета пени при образовании просрочки по уплате сборов и налогов;
• налогообложения доходов по вкладам;
• расчета процентов по не вовремя исполненных обязательств по выплате причитающихся денежных средств работнику нанимателем.

Кредитование коммерческих банков

При резком оттоке вкладов в комбанках может образовываться нехватка денежных средств, необходимых для нормального функционирования организации. Существует несколько способов ее восполнить. Как вариант, для покрытия нехватки денежных средств коммерческие банки обращаются к регулятору. Он одалживает необходимые суммы, при этом процент, под который кредитуются комбанки, равняется ключевой ставке ЦБ.

Налогообложение доходов по депозиту

Все рублевые вклады, размещенные в коммерческих банках, имеющие процентную ставку по договору займа выше ставки рефинансирования ЦБ плюс 5 процентных пунктов подлежат налогообложению. Для резидентов России доход в виде материальной выгоды облагается налогом в размере 35%, а для нерезидентов – 30%. Придется заплатить налог и с вкладов в валюте, если они размещены в банке под 9 процентов годовых и выше. Депозиты, ставка по которым меньше этого показателя, НДФЛ не облагаются.

Начисление пеней и штрафов

Показатель в 1/300­ используется для исчисления пени и неустойки при просрочке уплаты сборов и штрафов. Она выражается в процентах годовых. Данное значение закреплено законодательно и отображается в Налоговом кодексе России. Это же значение используется для начисления процентов, если работодатель не вовремя произвел расчет с работниками, причем начисление происходит на каждый день просрочки.

Видео

Знание экономических законов и влияния различных показателей на фактическую ситуацию в государстве нужно каждому сознательному гражданину. Ставка рефинансирования – определение, часто упоминаемое в новостях, экономических сводках, прогнозах о перспективах развития, однако ее динамика оказывает более непосредственное влияние на развитие рынка кредитования и всего банковского сектора в целом. Поэтому так важно разобраться, что значит ставка рефинансирования простыми словами.

Что означает «ставка рефинансирования»

Чтобы разобраться, что входит в понятие ставки рефинансирования, необходимо знать основы экономических взаимосвязей. Назначаемая ЦБ РФ ставка рефинансирования представляет собой параметр, по которому российские коммерческие финансовые структуры привлекают извне денежные займы. Средства выделяются Центральным банком в виде кредита под определенный процент, который и означает ставку рефинансирования.

Фактически данный термин представляет собой установленный Центробанком процент для оформления денежных кредитов в адрес коммерческого банка. Именно ЦБ формирует ставку, исходя из экономических соображений и общей ситуации по стране. Любое изменение данного показателя означает изменение условий кредитования для российских банков, нуждающихся в финансировании извне. Более высокое значение влечет за собой автоматическое удорожание кредитов, выдаваемых российским гражданам различными финансовыми организациями, т. к. коммерческая структура, кредитуя население страны, должна не только вернуть одолженные в ЦБ средства, но и получить при этом доход.

Наглядно показать, что такое ставка рефинансирования ЦБ РФ и каково ее влияние на жизнь обычного заемщика, позволит следующий пример: если банк привлекает заемные денежные средства под 10% годовых, в дальнейшем эти деньги будут использованы для выдачи займов гражданам Федерации со ставкой около 18% годовых. Возврату ЦБ России, если определить это простыми словами, подлежит основная сумма долга плюс 10-процентная переплата за год, а остальные 8%, полученные за использование заемщиком кредита, остаются у банка в виде коммерческой прибыли.

Значение показателя в экономической жизни страны

Величина данного показателя является прямым отражением экономического положения в стране, включая инфляцию. При активном росте инфляции ставка рефинансирования будет увеличиваться, о чем ЦБ предварительно оповещает всех. Таким образом, если появляется информация о том, что параметр повышается, следует быть готовым к росту инфляции. Последствием роста ставки рефинансирования ЦБ РФ становится повышение переплаты по банковским кредитам, которые становятся менее выгодны населению. В результате падает спрос на кредитные предложения банков, падает спрос на услуги и товары в стране, инвестиции сокращаются, производственные объемы становятся низкими.

Целенаправленное уменьшение процента по рефинансированию свидетельствует о росте экономики, активном развитии бизнеса, более охотном вкладывании инвестиций в производство с дальнейшим увеличением показателей экономического развития.

Всем желающим иметь точное представление о происходящих в государстве экономических процессах, о перспективах на будущее важно знать и отслеживать динамику показателя по рефинансированию, особенно, если планируется привлечение заемных средств в банке на оптимальных условиях. Владение информацией о текущей ставке позволит отказаться от предложения, которое значительно выше установленного ЦБ показателя, избежать неоправданно дорогих кредитов от некоторых финансовых структур, ведь чрезмерный разрыв в установленном показателе и текущей ставке банковского предложения означает попытку банка нажиться на заемщике.

Сведения о ставке можно встретить в ежедневных новостях, специализированных финансовых сайтах, газетах, телевидении, интернет-пространстве.

На основании сведений о ставке рефинансирования в других государствах можно судить о стабильности и перспективах развития России:

1. Япония – 0,1%.
2. Государства, входящие в Еврозону, и Соединенные Штаты Америки – 0,25%.
3. Великобритания – 0,5%.
4. Россия – 8,25%.

Значение процента рефинансирования в других странах аналогично – это стоимость привлечения денежной массы в адрес коммерческих банков, которая регулирует и обеспечивает ликвидность банковской системы в стране. Получение займов из центрального банка позволит контролировать ситуацию, исполняя функции кредитования обычных граждан и выполнения финансовых обязательств даже при отсутствии достаточных собственных ресурсов.

Ставка рефинансирования позволяет иметь представление о текущей стоимости денег, и о том, насколько доступны кредитные программы банков. Помимо размера ставки по кредитам, от уровня данного показателя также зависит процент по депозитным предложениям. Увеличение процента влечет рост инфляции и замедление темпов развития экономики. В ситуации, когда важно ускорить экономический рост, показатель устанавливают ниже предыдущего.

Помимо определения банковского процента по кредитам и депозитам населения, от параметра зависят и многие другие процессы в государстве:

1. Определение доходности по депозитам, при которой допускается освобождение от налогообложения.
2. Расчет пени, штрафов при нарушении сроков уплаты налоговых обязательств.
3. Регулирование отношений между кредитором и должником, когда величина процента за оказанную финансовую услугу изначально не была оговорена.
4. Финансовые последствия для работодателя, задержавшего выплату заработка своим наемным сотрудникам.
5. Определение размера различных выплат со стороны государства с целью поддержки малого бизнеса, предпринимателей и т. д.

Сложно переоценить влияние ставки рефинансирования на большинство значимых сфер в экономике, затрагивая вопросы налогообложения, кредитования, инвестирования, регулирования деятельности предприятий и предпринимателей. Если наблюдается динамика понижения рассматриваемого показателя, можно сделать вывод, зачем предпринимается данная мера, так как данный шаг говорит об усилиях государства по стимулированию развития экономики.

Если сравнивать положение РФ с другими экономически развитыми государствами, наблюдается сильное расхождение в значении показателя. Однако оценить действительное положение и динамику изменений за прошедший после ввода ставки рефинансирования с 1992 года период позволит изучение полной статистической информации. После ввода учетной ставки по ключевым кредитным ресурсам установленный показатель претерпел кардинальные изменения. В период с 1992-98 гг. показатель был приравнен к проценту по ломбардному займу с серьезными ежегодными колебаниями в размере 100-210 процентов. В последнее время наблюдается общая динамика постепенного снижения ставки, и на конец 2017 года ставка составила 8,25% годовых.